冷藏集装箱产业链研究报告

  我国冷链物流行业是从2008年北京奥运会之后开始逐渐发展起来。政府层面对于冷链物流的发展格外的重视，近年来支持力度不断加大，在多个文件中提出了冷链物流是国家大力鼓励发展的行业，在规划引导、资金扶持、行业标准和食品安全法规等几个维度给予了明确的支持。 冷藏集装箱运输作为冷藏运输的重要方式之一。目前，我国的冷藏集装箱市场依然由中集集团、胜狮集团、青岛马士基等大集团构成。生产企业也主要分布在上海、青岛等两个地区。世界上大部分的集装箱都是我国产的国产货，中集集团与胜狮货柜两家公司制作的集装箱占据全球市场占有率75%以上，全球最大的是中集集团,市占率达50%,第二的便是胜狮货柜,全球市占率达25%。集装箱主要有两大买家,一个是租赁公司,一个是航运公司。 中集业务领域包括标准冷藏箱、特种冷藏箱、冷藏半挂车、冷机研发和冷链研究院于一体，标准冷藏箱全球市场占有率超过30%，特种冷藏箱全球市场占有率超过70%。2017年一季度中集集装箱业务营收实现约53亿，同比增长148.79%，其中普通干货箱销量超过29万TEU，同比大增265.78%，冷藏箱基本保持稳定，销量约为1.44万TEU。中集集团的集装箱已经连续22年稳居全球第一，是全球唯一可提供全系列300多种类型集装箱产品的企业，其全球市场占有率超过50%。香港胜狮货柜集团是全球第二大集装箱制造商，产品占世界市场占有率30%左右，是亚太地区主要货柜场及码头经营者之一。

  摘要：2017年，全球冷藏集装箱市场规模大致在60亿元的水平，2022年市场规模有望达到75亿元，未来几年复合增长率在4.5%左右。

  摘要：根据有关数据以及测算，目前我国商用展示柜市场规模在120亿元左右、冷藏车市场规模65亿元左右、全球 冷藏集装箱规模60亿元左右、冷库制冷机组55亿元左右、速动设备30亿元左右。

  摘要：聚氨酯硬泡应用领域很广，主要使用在于冰箱（柜）冷藏集装箱冷藏行业，占50％以上。中国冰箱（柜）制造企业经过多年发展，已经具有较强的自主研发能力，冰箱行业的发展要求，以及行业自身发展、上游硬泡组合聚醚技术进步，推动了冰箱（柜）产业高质量发展，节能环保等高性能的冰箱（柜）产品升级很快，反过来也对硬泡组合聚醚生产企业提出了更高的要求，企业间的竞争更加推动了技术创新。

  摘要：冷链设备行业竞争格局：冷冻设备、压缩机、商用展示柜等市场之间的竞争激烈；冷藏车、冷藏集装箱等市场集中度相比来说较高冷冻设备、压缩机：我国冷冻设备行业总体竞争较为激烈，市场化程度高，市场集中度较低，主要企业有汉钟精机、四方科技、大冷股份、雪人股份等；商用展示柜：国内商用展示柜领域企业众多，行业整体竞争较为激烈，尚未形成大型垄断企业，主要企业有澳柯玛、海容冷链、凯雪冷链等；冷藏车：国内市场集中度高，国产CR3占半壁江山，但由于冷藏车市场规模不大，冷藏车销量占车企总销量的比例不高，目前对这些大型车企整体业绩影响较小，主要企业有福田汽车、江淮汽车等；冷藏集装箱：全球市场集中度高，中国企业是寡头，在全球占据绝对的竞争力，主要企业有中集集团、胜狮货柜、中集安瑞科等。

  摘要：冷藏集装箱市场集中度高，中集、胜狮、四方等龙头公司市场占有率估计超过60%

  摘要：硬泡组合聚醚领域：公司硬泡组合聚醚商品市场主要为冰箱（柜）冷藏集装箱领域，该领域是硬泡组合聚醚最大的消费市场，报告期末产能规模为15万吨，硬泡聚醚销售量11万多吨，根据中国聚氨酯工业协会相关信息，公司产品销售量、市场占有率连续多年居于行业前列。

  摘要：公司集装箱业务仍就保持全球第一,受益于全球经济复苏和集装箱贸易增速提高,行业产能利用率增长至六成左右,尽管箱价下降5%左右,但是订单量增加,普通干货集装箱累计销售138.53万TEU,同比增长27.29%,冷藏集装箱累计销售12.88万TEU,同比增长7.69%,特种箱累计销售6.95万台,同比增长8.76%,公司集装箱业务收入同比增加。

  标题：中集集团投资价值分析报告:人机一体化智能系统+智慧物流,“创”新价值,“谋”高发展

  摘要：冷藏集装箱占总集装箱数量的7%，2013-2017年，冷藏箱的需求以5%-6%的年平均增长率在增加，高于普通集装箱2%-3%的增长率。根据德鲁里的数据，海运运输生鲜食品的需求是别的产品的两倍，需求空间广阔。

  摘要：公司上半年实现盈利收入436亿元,同比增长30.47%;实现总利润18.30亿元,同比增长16.09%。分业务看,集装箱延续回暖态势,公司普通干货集装箱累计销售80.69万TEU,同比增长50.63%;冷藏集装箱累计销售7.66万TEU,同比增长118.23%;集装箱业务实现盈利收入160.94亿元,同比增长60.16%;实现利润2.14亿元,同比下滑68.64%。由于水性漆集装箱成本高而钢材市场价格上涨,集装箱业务毛利率下滑8.84pct。

  摘要：聚氨酯硬泡在冰箱（柜）冷藏集装箱冷藏行业应用，占消费总量50％以上。中国是世界冰箱（柜）生产基地，中国冰箱（柜）制造企业经过多年发展，已经具有较强的自主研发能力，冰箱行业发展要求、上游硬泡组合聚醚技术进步，推动了冰箱（柜）产业高质量发展；冰箱（柜）产品升级要求，反过来也对硬泡组合聚醚生产企业提出了更高的要求，企业间的竞争更加推动了技术创新和进步。公司坚持创新理念，增加研发投入，根据行业发展、客户不相同要求，开发新技术、新产品，并储备新技术，在国内冰箱冷藏行业硬泡组合聚醚的市场，多年来均名列前茅，推动了行业进步，成为国内、国际上响当当的行业品牌，是中国工业与信息化部等两部门于2017年12月公布的第二批制造业单项冠军企业。公司客户有美的、海信、美菱、博西华、LG、三星、伊莱克斯、中集等冰箱（柜）、集装箱企业。

  摘要：：冷藏集装箱运输货物占比分布来源：QYResearch，国联证券研究所我国人口众多，是消费大国，同时也是贸 易大国，对冷藏集装箱的需求量也大，带动了我国冷藏集装箱制造业的发展。QYResearch研究多个方面数据显示，亚 太和欧洲是全球冷藏集装箱主要消费地区，占比分别为40%和25%。